Название книги: Как делать деньги на фондовом рынке. Стратегия торговли на росте и падении. О'Нил Уильям "Как делать деньги на фондовом рынке" Система торговли по книге «Как делать деньги на фондовом рынке»

Уильям О"Нил

Как делать деньги на фондовом рынке. Стратегия торговли на росте и падении

Следует особо поблагодарить тех, кто сделал возможным выпуск этого нового издания: Веса Манна и Криса Гессела, а также Дайдру Эбботт, Лайлу Марсден Барт, Хитер Дэйвис, Инхуа Гао, Чарльза Харриса, Хилари Керчер, Джил Моралес, Джастина Нилсена, Мишель Плэйфорд, Уэнди Райдт, Лайзу Рубин, Кэти Шерман, Гэри Слимэйкера и Майка Уэбстера.

Я также хочу поблагодарить Филипа Раппела и выдающийся персонал McGraw-Hill.

Издано при содействии Международного Финансового Холдинга FIBO Group, Ltd.

Перевод А. Шматова

Научный редактор А. Куницын

Технический редактор Н. Лисицына

Корректор Е. Харитонова

Верстальщик А. Фоминов

Дизайн обложки DesignDepot

Издано по лицензии The McGraw-Hill Companies, Inc.

О’Нил У.

Как делать деньги на фондовом рынке: Стратегия торговли на росте и падении / Уильям О’Нил; Пер. с англ. – 6-е изд. – М.: Альпина Паблишерз, 2011.

ISBN 978-5-9614-2883-4

Все права защищены. Никакая часть электронного экземпляра этой книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, для частного и публичного использования без письменного разрешения владельца авторских прав.

Предисловие

Книга «Как делать деньги на фондовом рынке» посвящена торговой системе CAN SLIM™. Она проста, основана на фактах, проверена временем и опытом многих людей. Система включает правила покупки и продажи, полученные в результате обширного анализа данных по самым прибыльным акциям последних пятидесяти лет.

Все известные фундаментальные и технические (цена и объем торгов) переменные и факты были изучены самым тщательным образом, чтобы определить, какие общие признаки имели место непосредственно перед тем, как эти суперакции столь сильно выросли в цене, и как менялись эти переменные, когда акции достигали максимума и начинали существенно снижаться.

Правила покупки и продажи, включенные в данную книгу, основаны только на проверенных временем фактах, описывающих, как фактически работает фондовый рынок, а не на моих собственных суждениях и, конечно, не на личных представлениях и верованиях большинства аналитиков Уолл-стрит или телевизионных инвестиционныхстратегов.

В настоящем, третьем, издании, как и в более ранних, вы найдете множество ссылок на наиболее подходящие таблицы котировок, графики, данные и новости компаний, опубликованные в Investor’s Business Daily (IBD) . Мы создали и издаем IBD, чтобы через газету и веб-сайт ежедневно давать деловым людям и инвесторам с любым уровнем опыта непрерывный доступ к ценной исследовательской информации, описанной в книге «Как делать деньги на фондовом рынке».

Как работают эти правила день за днем на полях сражений реального рынка? У нас уже накопилось более 500 историй успеха читателей «Как делать деньги на фондовом рынке» и подписчиков Investor’s Business Daily® , сделавших и сохранивших существенные прибыли – в несколько сот процентов, а то и больше, – используя правила и принципы, излагаемые в обоих изданиях.

Назовем некоторых из этих здравомыслящих подписчиков. Индивидуальные инвесторы Р. и Д. Тэнк говорят: «Мы использовали IBD в течение приблизительно девяти лет, пользовались CAN SLIMTM и читали вашу книгу. В результате лишь с начала 1998 г. нам удалось заработать прибыль в 5000 %. Газета сыграла для нас критически важную роль в 2000 г… Она позволила нам в марте 2000 г. определить кульминационный момент на Nasdaq, что ясно проиллюстрировало ценность IBD. В конце концов, чтобы делать деньги на рынках, вы должны научиться сберегать то, что заработали. У нас ничего бы не получилось, если бы не книга “Как делать деньги на фондовом рынке”. Еще раз огромное спасибо за то, что вы поделились своими знаниями. Ваши уроки оказались бесценными для нас и для многих людей, которые нам дороги!»

П. Кайзер упоминает, что «испробовала другие теории, и они не работали. Наконец я прочитала книги Уильяма О’Нила. И я никого другого больше не слушала. За последние два года я ушла на пенсию, купила два дома, один – многоквартирный, пользуясь только IBD и Daily Graphs! Спасибо».

Барбара Джеймс никогда в жизни не купила ни одной акции; она боялась рынка и хранила свои сбережения в местном ссудно-сберегательном банке. После посещения одного из наших бесплатных семинаров в южной Калифорнии в 1996 г. она еще целый год занималась учебной торговлей, прежде чем решилась применить правила и купить свои первые акции – неполный лот EMC Corp. Акции выросли на 1300 %. Она продала их в сентябре 2000 г. Ее другая акция поднялась на 286 %.

Аллен Сесил, которого вы, возможно, видели в телевизионных рекламных роликах IBD произносящим слова: «Если вы научите человека ловить рыбу, вы на всю жизнь обеспечите его пищей», сделал в течение 90-х гг. свыше 1200 % и, тщательно следуя системе, смог осуществить свою мечту о приличном пятикомнатном доме в Колорадо. Аллен сказал: «Investor’s Business Daily имеет научную основу благодаря своей базе данных и историческому опыту, и я не вижу ничего другого, что было бы хотя бы близко к этому».

Джим Сугано в середине 80-х гг. посетил семинар, на котором мы обсуждали Home Depot. Он проверил компанию, руководствуясь правилами, и купил довольно много ее акций. Каждый раз, когда она достигала нового максимума, он покупал еще больше акций. Он держал ее акции более 16 лет, в течение которых они выросли в девять раз.

Один из ведущих брокеров Morgan Stanley в Нью-Йорке посетил три наших платных субботних семинара и увеличил свой счет с 250 тыс. до 6 млн. долл. А некий юрист средних лет с Юга походил на наши собрания и раскрутил 300 тыс. долл. до 18 млн. на акциях типа Yahoo! AOL и Qualcomm, после чего смог оставить свою адвокатскую практику и удалиться на покой.

А вот слова К. Филлипс: «Несколько лет назад мой муж предложил мне поучиться управлять некоторыми из наших инвестиций. Теперь я обожаю Investor’s Business Daily и CAN SLIM. [Там] так много информации, и м-р О’Нил дает замечательные уроки в книге “Как делать деньги на фондовом рынке”. После того как я начала пользоваться CAN SLIM и IBD, а теперь и investors.com, я смогла сделать на своей первоначальной инвестиции 359 %! IBD имеет много полезных функций, помогающих мне находить замечательные акции. Я благодарна вам за всю ту работу, которую вы проделываете, чтобы помочь инвесторам».

Индивидуальный инвестор Э. Бобок сказал нам: «Я начал торговать акциями в 1995 г. и подписался на IBD. Я перечитал “Как делать деньги на фондовом рынке” четыре раза и ежегодно анализировал свои неудачные сделки, чтобы научиться не делать того, чего не надо. Теперь я заработал на рынке достаточно денег, чтобы за наличные купить новую машину, и я вот-вот выплачу кредит на покупку дома. Моя следующая цель состоит в том, чтобы достичь полной финансовой независимости».

Управляющие капиталом и активные читатели IBD Марк Зайтчик и Винсент Мангон из Ladenburg Thalmann Financial Services указывают на важность «Общей картины» в их ежедневном процессе принятия решений: «Именно “Общая картина” в конечном счете вывела нас с рынка весной 2000 г., сохранив миллионы долларов инвесторов. Каждый инвестор, от новичка до профессионала, должен ежедневно читать “Общую картину” и “Уголок инвестора”. IBD – больше чем газета; это необходимый инвестиционный инструмент».

Основатель Haggai Institute, священнослужитель д-р Джон Эдмунд Хаггаи, добился, следуя нашей системе, таких замечательных успехов, что ежегодно передает крупные суммы денег благотворительным организациям. Кроме того, конечно, есть еще такие, как Ли Фристоун, Дэвид Райан, Сед Мозес, Дэн Раннинг и Джей Плиско, которые, следуя правилам CAN SLIM™, изложенным в книге «Как делать деньги на фондовом рынке», заняли призовые места в различных торговых соревнованиях на реальных деньгах.

Согласно опросам общественного мнения, в течение 90-х гг. существенную прибыль сделали и оприходовали до 50 000 регулярных читателей IBD. Они добились этого, следуя правилам продажи индивидуальных акций, изложенным в главах 9 и 10, и общерыночным правилам продажи, изложенным в главе 7 книги «Как делать деньги на фондовом рынке», а также внимательно читая ежедневную колонку IBD о рынке «Общая картина» (The Big Picture), которую ведет Крис Гессел. Она отслеживает те же сигналы торговли и была одной из немногих, кто в марте и апреле 2000 г., а затем в сентябре 2000 г. твердо сказал читателям, что пришло время продавать и забирать наличные.

Я также хочу поблагодарить Филипа Раппела и выдающийся персонал McGraw-Hill.

Издано при содействии Международного Финансового Холдинга FIBO Group, Ltd.

Перевод А. Шматова

Научный редактор А. Куницын

Технический редактор Н. Лисицына

Корректор Е. Харитонова

Верстальщик А. Фоминов

Дизайн обложки DesignDepot

Издано по лицензии The McGraw-Hill Companies, Inc.

О’Нил У.

ISBN 978-5-9614-2883-4

Предисловие

Книга «Как делать деньги на фондовом рынке» посвящена торговой системе CAN SLIM™ . Она проста, основана на фактах, проверена временем и опытом многих людей. Система включает правила покупки и продажи, полученные в результате обширного анализа данных по самым прибыльным акциям последних пятидесяти лет.

Автор книги:

28 Страниц

5-6 Часов на чтение

82 тыс. Всего слов

Язык книги:
Издательство: Альпина Паблишерз
Город: Москва
Год издания:
ISBN: 978-5-9614-1586-5
Размер: 216 Кб
сообщить о нарушении

Описание книги

Книга описывает одну из самых прибыльных в мире систем выбора акций CAN SLIM™, с помощью которой многие инвесторы сделали крупные состояния на фондовом рынке.Создатель этой системы Уильям О’Нил в последние десятилетия является одним из наиболее авторитетных биржевых консультантов США. Среди его клиентов практически все крупнейшие инвестиционные компании, банки, пенсионные фонды и другие институциональные инвесторы страны (более 600), а также сотни тысяч индивидуальных инвесторов, работающих по системе CAN SLIM™ и получающих всю необходимую информацию через ежедневную газету Investor’s Business Daily, которую он основал в 1984 г. В настоящее время это вторая общенациональная деловая газета США после The Wall Street Journal.Система CAN SLIM™ основана на закономерностях поведения самых прибыльных акций в последние 50 лет. Она опровергает многие стереотипы и ошибочные критерии выбора акций и на практике доказала свою исключительную эффективность.Знание системы CAN SLIM™ является абсолютно необходимым для профессионалов фондового рынка. Кроме того, книга служит прекрасным учебным пособием для преподавателей и студентов экономических и финансовых вузов, а также всех тех, кто стремится зарабатывать на акциях.6-е издание.

Книга О"Нила может показаться тяжеловесной и сложноватой для понимания, но если у вас хватит сил действительно прочитать (а не пролистать) 4-е издание книги и уделить достаточное время разбору системы отбора CANSLIM, модели слежения за общим рынком на основе широты рынка, досконально разобрать 100 эталонных графиков, вы извлечёте очень много полезного в смысле знаний о рынке.

На первый взгляд может показаться, что книга написана чтобы заманить публику на сайт автора, но это только отчасти так - важно понимать, откуда взялась система CANSLIM, и почему она имеет edge , и если у вас есть актуальная база с котировками и информации о прибыли всех акций, вы можете самостоятельно вычислять необходимые рейтинги и делать CANSLIM-отбор не пользуясь сайтом.

IBD проводит обучающие семинары и продаёт их записи, но околорынок их побочный бизнес - сам О"Нил торгует с 60-х годов и показывает CAGR 40% (Г.Моралес исследовал все его архивные сделки, разметки его сделок есть в цикле статей How To Find & Own America’s Greatest Opportunities и в курсе IBD Model Stock Home Study), я считаю, это выдающаяся фигура на рынке (интервью с ним есть в первых Биржевых Магах), а его настоящие и бывшие портфельные управляющие - это

17 января 2019, 14:09
Дмитрий Гизатуллин
65 книг , №2 в рейтинге

О"Нил. Легендарная личность. Ожидания были высоки. И…

Вы только вслушайтесь в эту дичь:
“Книга описывает одну из самых прибыльных в мире систем выбора акций Can Slim, с помощью которой многие инвесторы сделали крупные состояния на фондовом рынке. “ И самое продающее название “Как делать деньги на фондовом рынке”.

Точно из книги надолго запомнил одно:
Раньше знал, что на околорынке можно зарабатывать.
После этой книги, я понял, что на околорынке можно зарабатывать чуть ли не сотни мил $, если ты популярен в США.
Система отбора акций, очень популярный сайт и газета Investor"s Business Daily.

Не смог отобрать для себя что-то полезное в смысле знаний о рынке. Ну общие слова, непробиваемая уверенность в себе, как у любого около гуры.
А где полезность?

Лично я не нашёл. Но не факт что Вы не сможете.

Фундаментал

01 марта 2018, 00:00
Роман Щеглов
4 книги , №93 в рейтинге

Что бы полностью понять и как-то использовать в торговле я еще мозгами не вышел))) Но для понимания общего фона фудаментала Америки и для эрудиции очень круто. Позже перечитаю обязательно. У автора сайт собственный есть по системе инвестирования. бизнес дейли называется если память не изменяет) прочитал для галочки по совету, но очень впечатлился книгой. Супер! Прям почувствовал что много нового узнал!)))

Как делать деньги на ФР...

23 октября 2016, 13:42
Step
1 книга

Интересная книга на широкий круг читателей, написана легко и с юмором. Доступно подается информация и даже не сведущим в мире фондового рынка будет понятно о чём речь. Правда, есть отрицательный момент, стратегия рассчитана больше на западный рынок и некоторые советы не подходят к рынку РФ(автор не советует покупать акции с высоким дивидендным доходом, предпочитая акции роста, также автор не рекомендует акции с низким Р/Е, отдает предпочтение маржинальной торговле), хотя это конечно субъективно, может кто-то придерживается подобных взглядов.
Не плохой блок графического анализа с примерами величайших акций роста до 1000% за 12 месяцев на рынке США(где бы у нас такие найти).Также автор предлагает грааль, используя Investors Business Daily на рынке акций США можно стать миллионером, не знаю жива ли ещё эта платная подсказка для покупки акций).А в остальном разумные принципы для поведения на ФР.
Ставлю книге твердую «4». Спасибо за внимания, всем смартлабовцам профита.

Уильям Дж. О"Нил "Как делать деньги на фондовом рынке"

17 июня 2011, 13:19
bar$
1 книга

Несмотря на попсовое название, это очень полезная книга для всех трейдеров без исключения. Хотя она и ориентирована в основном на западных инвесторов, но и отечественные спекулянты тоже почерпнут для себя много интересного. Большое внимание уделяется психологии во время торговли, правилам управления капиталом. Книга написана легким языком, не перегружена техническими тонкостями, содержит много интересных фактов, афоризмов.
Вот, например: «Один великий трейдер однажды заметил, что на рынке есть только две эмоции: надежда и страх. „Единственная проблема, - добавил он, - заключается в том, что мы надеемся, когда должны бояться, и боимся, когда должны надеяться“».

Ещё близки оказались несколько типичных ошибок, которые совершает большинство инвесторов, обобщенные в книге:

Упрямое удерживание убыточных позиций, когда убытки очень малы и кажутся приемлемыми
Покупка во время снижения цены (ловля падающих кинжалов)
Усреднение убытков
Стремление сделать быстрые и легкие деньги без того, чтобы производить необходимую подготовку и анализ рынка
Фиксация маленькой быстрой прибыли и удержание убыточных позиций
Концентрация на том, что и когда покупать, непонимание, когда и при каких условиях продавать
Неспособность сформировать собственное мнение при принятии решения, попадание под влияние толпы и «аналитиков»

Ещё раз сделал для себя некоторые выводы. В общем, время потраченное на прочтение, не оказалось потраченным впустую.

Родился: Оклахома-Сити, штат Оклахома, в 1933 году

Компании:

Hayden, Stone & Company
- William O"Neil & Company, Inc.
- O"Neil Data Systems, Inc.
- Investor"s Business Daily

Наиболее известные факты

Билл О’Нил – один из самых результативных биржевых брокеров, изобретатель стратегии инвестирования в растущие акции CANSLIM, автор и основатель национальной финансовой газеты Investor"s Business Daily, конкурирующей с Wall Street Journal.

Краткая биография

Билл О’Нил специализировался на бизнес администрировании в Южном Университете Методистов, и получил степень бакалавра искусств в 1955 году. После прохождения военной службы, в 1958 году он начал карьеру биржевого маклера в компании Hayden, Stone & Company и изобрел инвестиционную стратегию (CANSLIM), которая сделала его самым успешным брокером в фирме.

В 1963 году профессиональный и финансовый успех привел его к основанию брокерской фирмы William O"Neil & Co., Inc. В возрасте 30 лет он стал самым молодым человеком, купившим место на Нью-Йоркской Фондовой Бирже.

В 1983 году он основал национальную финансовую ежедневную газету под названием Investor"s Daily, которая в 1991 году стала называться Investor"s Business Daily. На 2007 год он является президентом William O"Neil & Co., председателем и редактором Investor"s Business Daily, а также читает лекции по всей стране и пишет статьи на инвестиционные темы.

Стиль инвестирования

В своем ориентированном на результат инвестиционном подходе О’Нил смешивает количественные и качественные стратегии. Вкратце, его стиль инвестирования – это выбор только тех растущих акций, которые имеют наибольший потенциал для быстрого роста цен с момента покупки.

По сути, девиз Билла О’Нила – «покупайте сильные акции, продавайте слабые». Его критерии идентификации акций, цены которых могут взлететь до небес, суммированы в его широко известном акрониме CANSLIM:

С – Текущая квартальная прибыль на акцию резко выросла по сравнению с репортированной в предыдущем году (по крайней мере на 25%).

А – ежегодное увеличение прибыли в среднем не менее чем на 25% (Р/Е в этом случае неважен – возможно, для таких акций в пределах от 20 до 45) ежегодно в течение последних пяти лет.

N – Новые продукты, новый менеджмент, новый максимумы. Акции с хорошей «историей».

S – Предложение и спрос. Чем меньше акций в доступе, тем больше покупка взвинтит цену. Ищите компании с 10-12 миллионами акций в обращении.

L – Лидеры и отстающие. Покупайте акции, опережающие другие, и избавляйтесь от отстающих.

I – Институциональная поддержка. Отдавайте предпочтение компаниям, не находящихся во владении ведущих профессиональных инвесторов.

M – Направление рынка. Покупайте акции на крупных спадах, но избегайте приобретений после падения более чем в 10%.

Публикации

- «Как делать деньги на фондовом рынке» Уильяма Дж. О’Нила (1988)".

- «24 основных урока для инвестиционного успеха» Уильяма Дж. О’Нила (1999).

- «Успешный инвестор» Уильяма Дж. О’Нила (2003).

Цитаты

«Так как рынок имеет тенденцию идти в направлении, обратном ожиданиям большинства, я бы сказал, что 95% людей, которых Вы слышите в телевизионных шоу, высказывают свое личное мнение. А личные мнения почти всегда ничего не стоят… факты и рынки более надежны».

«Весь секрет победы и поражения на фондовом рынке – это терять как можно меньше, если Вы не правы».

«То, что кажется большинству слишком высоким и рискованным, как правило, поднимается еще выше, а то, что кажется низким и дешевым, как правило, опускается еще ниже».